Les vagues d’Elliott, développées par le financier américain Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, sont une théorie populaire utilisée dans l’analyse technique du trading. Elles visent à identifier et à prédire les schémas récurrents des prix des actifs financiers tels que les actions, les devises ou les matières premières.
Le fonctionnement des vagues d’Elliott repose sur l’idée que les prix des actifs suivent des cycles naturels de hausse et de baisse, qui se manifestent sous la forme de vagues. Selon cette théorie, un cycle complet se compose de huit vagues distinctes, divisées en deux groupes : les cinq premières vagues, appelées vagues impulsionnelles, et les trois dernières vagues, appelées vagues correctives.
Les vagues impulsionnelles sont orientées dans le sens de la tendance dominante du marché, qu’elle soit à la hausse (tendance haussière) ou à la baisse (tendance baissière). Ces vagues se subdivisent en trois vagues à la hausse (1, 3, 5) et deux vagues à la baisse (2, 4). Elles représentent les mouvements directionnels forts du marché.
Les vagues correctives, quant à elles, s’opposent à la tendance dominante et se produisent après les cinq vagues impulsionnelles. Elles se composent de trois vagues : une vague à la hausse (A), une vague à la baisse (B) et une dernière vague à la hausse (C). Ces vagues corrigent les mouvements précédents et permettent au marché de reprendre son souffle avant de continuer dans la direction de la tendance dominante.
L’intérêt des vagues d’Elliott pour les investisseurs réside dans leur capacité présumée à anticiper les mouvements futurs des prix. En identifiant les différentes vagues et en évaluant leur position dans le cycle global, les investisseurs peuvent essayer de prévoir les points d’inversion de tendance, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les opportunités d’achat ou de vente.
Cependant, il est important de noter que l’application des vagues d’Elliott dans la pratique peut être complexe et subjective. Les marchés financiers sont influencés par de nombreux facteurs et peuvent être imprévisibles. La théorie des vagues d’Elliott ne garantit pas la réussite à chaque fois et comporte des risques.
Il est donc recommandé aux investisseurs intéressés par l’utilisation des vagues d’Elliott de se former de manière approfondie, d’acquérir de l’expérience et d’utiliser d’autres outils d’analyse technique pour confirmer leurs hypothèses. Une approche prudente et une gestion rigoureuse des risques restent essentielles lors de l’utilisation de cette théorie dans le trading.