Hermès, un des leaders du luxe, a affiché une progression de 101.65% en 3 ans et de 200% en 5 ans. Le groupe a évolué grâce à la déferlante sur la consommation du marché du luxe et ce malgré la crise.
De plus, le groupe a subi de fortes pressions avec des tentatives d’OPA l’an dernier soldées par l’entrée de LVMH au capital à hauteur de 22%. Désormais, Hermès a décidé d’adopter une stratégie défensive en augmentant la participation de la famille à hauteur d’environ 12% du capital.
Aujourd’hui, une stagnation des performances sur un an permet d’envisager un sens acheteur, c’est du moins ce que le Crédit Suisse estime, en attribuant à la valeur la note de « sous performance ». En effet, leur opinion se justifie par des prévisions sur la croissance organique du groupe autour des 12%. Néanmoins, l’institutionnel n’hésite pas à abaisser ses prévisions sur les marges opérationnelles en passant de 30.3% à 29.9%.
Malgré une légère correction du titre aux environs de 215 €, JP Morgan est en embuscade en se basant sur des perspectives optimistes pour le bénéfice du second semestre.
Maintenant, essayons de voir ce que nous disent les images sur cette valeur forte du secteur en vogue du luxe…
Le Dieu « overlap »…
Sur ce graphique des cours de l’action Hermès sur les 20 dernières années, on constate avant tout une chose frappante et significatrice : la théorie des overlaps est scrupuleusement et très efficacement respectée !
En effet, comme vous pouvez le constater aisément sur ce graphique de tendance visiblement haussière, les overlaps sont des niveaux très pertinents pour établir des stratégies de trading/gestion sur la valeur en question. Vous pouvez les voir de vous-même par le biais des traits horizontaux bleu foncé, et des petites flèches rouges ou vertes qui indiquent les ex résistances devenues par la suite futurs supports de façon quasi chirurgicale !
Vous l’aurez donc bien compris, c’est l’approche du dernier overlap qui nous incite avant tout à jouer ici le scénario haussier sur les niveaux actuels. C’est ce qu’on appelle mettre en place une stratégie intelligente avec un très bon R/R (risk/reward, ou encore, raito risque/rendement en VF).
Pronostic et niveaux à surveiller
Ainsi, tant que le seuil clé des 195€ n’est pas nettement enfoncé, une nouvelle vague de hausse importante pourrait alors prendre place avec un premier objectif situé sur les précédents plus-hauts autour des 275€. Le franc dépassement de ce palier serait de bon augure pour la suite des événements, avec un objectif en extension situé sur les 320€.
Alternativement cependant, la nette cassure des 195€ conduirait à une plus ample correction avec un premier objectif situé alors sur les 160€ en amont d’une plus sévère détérioration probable au regard de la hausse actuelle.
Stratégiquement, comment faire ?
De très nombreux moyens sont mis à dispositions des investisseurs qui désirent profiter des fluctuations des cours des valeurs aéronautiques : mandats, certificats, warrants, CFD, etc.
Il existe en tout cas quelques turbos sur la valeur Hermès.
Voici d’ailleurs à ce sujet le tableau de performance de notre formule « Classic » dans laquelle vous pourrez trouver parfois des conseils sur un turbo Hermès. Formule qui, soit dit en passant, affiche d’excellentes performances sur ce nouvel exercice 2012 :
Aussi, si vous souhaitez profiter de nos recommandations sur Hermès (entre autres) et bénéficier vous aussi d’un effet de levier intéressant, n’hésitez pas à lire notre brochure détaillée afin de bien vous renseigner (notamment sur les risques encourus) et, qui sait par la suite, à nous rejoindre en cliquant ici.
A bon entendeur…
Marc Dagher
www.daghertrading.com